Chicago usulü sosisli sandviçleri ve İtalyan bifteği sandviçleriyle tanınan fast-casual restoran zinciri Portillo’s, 2024 yılının ilk çeyreğinde hem büyüme hem de zorluklar yaşadı.
Şirket yeni yerler açıp satışlarında genel bir artış görürken, şiddetli hava koşulları ve aynı restoran satışlarındaki düşüş engel teşkil etti. Ancak Portillo’s, genişleme stratejisi ve Sunbelt bölgesindeki yeni restoranlarının performansı konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Portillo’s Dallas ve Phoenix’te yeni restoranlar açarak toplam satışlarda %6,3’lük bir artışa katkıda bulundu.
- Aynı restoran satışları, şiddetli hava koşulları ve işlemlerdeki azalma nedeniyle %1,2 oranında düştü.
- Şirket 8 milyon hissenin ikincil arzını tamamlayarak Berkshire Partners’ın sahipliğini %19,3’e düşürdü.
- Restoran düzeyinde marjlar %21,9’a ulaştı ve hedef %23-24’ü korumak.
- Portillo’s, arabaya servis hizmetini geliştirmeye ve catering işini genişletmeye odaklanmıştır.
- Şirket, enflasyon baskılarını azaltmak için bu yılki sığır eti alımlarının %60’ını hedge etti.
Şirket Görünümü
- Portillo’s 2024 yılı için düşük tek haneli aynı restoran satış büyümesi hedefliyor.
- Yıl içinde en az dokuz yeni restoran açılması planlanıyor.
- Şirketin 2024 yılı için belirlediği stratejik hedefler arasında operasyonları iyileştirmek, müşteri deneyimini geliştirmek, sektör lideri getiriler elde etmek ve ekiplerini desteklemek yer alıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- İşlemler azalmış ve aynı restoran satışlarındaki düşüşe katkıda bulunmuştur.
- İşçilik maliyetleri, ücret artışları ve düşük işlemler nedeniyle yükselmiştir.
- Arabaya servis kanalında tüketiciler fiyat artışlarına karşı direnç gösteriyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Özellikle Sunbelt bölgesinde yeni restoran açılışları başarılı olmuştur.
- Şirket, enflasyonist maliyet baskılarını dengelemek için fiyatlandırma önlemleri almıştır.
- Portillo’s, teslimat ve catering gibi alternatif gelir akışları geliştirmektedir.
Eksiklikler
- Teksas’taki ilk restoranın başlangıçtaki olağanüstü performansının “balayı eğrisini” takiben düşmesi beklenmektedir.
- Arabaya servis hizmetindeki hız ve verim 2019’a kıyasla daha yavaş olmuştur.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- CEO Michael Osanloo, açılışlarda daha fazla öngörülebilirlik için genişletilmiş geliştirme hattını tartıştı.
- CFO Michelle Hook sığır eti ürünlerindeki enflasyona ve şirketin riskten korunma stratejisine değindi.
- Şirket diğer sığır eti ürünlerindeki maliyetleri azaltmanın yollarını arıyor ve sığır etinin yıl boyunca bir baskı noktası olmaya devam etmesini bekliyor.
İlk çeyrekte Portillo’s (ticker: PTLO), Dallas ve Phoenix gibi kilit pazarlardaki stratejik genişlemesinin bir kanıtı olarak gelirinin 165,8 milyon dolara yükseldiğini gördü. Orta Batı’daki hava koşullarının aynı restoran satışlarını etkilemesine rağmen, şirketin fiyatlandırma ve operasyonel verimlilik konularında aldığı proaktif önlemler olumlu görünümün korunmasına yardımcı oldu.
Portillo’s, özellikle sığır eti kategorisinde riskten korunma stratejileri ve maliyet azaltma çabalarıyla enflasyonist ortamda yol alıyor. Arabaya servis hizmetini iyileştirmeye ve catering işini genişletmeye odaklanan şirket, Sunbelt bölgesindeki büyüyen varlığından yararlanmaya hazırlanıyor.
Portillo’s, restoran düzeyinde güçlü marjları koruma hedefine bağlı kalmaya devam ediyor ve yeni pazarlarda verimli bir şekilde ölçeklendirme yeteneğine güveniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Portillo’s’un piyasadaki son performansı bazı önemli dalgalanmalar göstermiş ve şirketin hisse senedi fiyatı kayda değer düşüşler yaşamıştır. InvestingPro’nun son verileri, Portillo’s’un 887,58 milyon $ piyasa değerine sahip olduğunu ve 30,82 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor; bu da hisse senedinin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki kazançlarına göre primli bir şekilde değerlenebileceğine işaret ediyor. Buna rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da şirketin büyüme potansiyeline bakan yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Bir InvestingPro İpucu, Göreceli Güç Endeksi’ne (RSI) göre hisse senedinin şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve bunun potansiyel satın alma fırsatları arayan yatırımcıların ilgisini çekebileceğini vurguluyor. RSI, bir hisse senedinin aşırı alım veya aşırı satım durumunda olduğunu gösterebilen bir momentum göstergesidir ve aşırı satım durumu, hisse senedinin bir toparlanma yaşayabileceğini gösterebilir.
Buna ek olarak, hisse senedi son altı ayda -%30,74’lük bir fiyat toplam getirisi ile keskin bir düşüş yaşadı; bu, yatırımcıların hisse senedinin son performansını ve gelecekteki beklentilerini değerlendirirken göz önünde bulundurması gereken bir eğilimdir. Şirket ayrıca temettü ödemiyor, bu da yatırımlarından düzenli gelir elde etmek isteyenlerin yatırım stratejisini etkileyebilir.
Portillo’nun finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Toplam 13 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar, şirketin konumu ve hisse senedi fiyatını etkileyen faktörler hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve daha bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro’da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
